Elliot hullám elemzése

Az Elliot hullámok alapvető alakzat elemzése

Mivel Elliot hullám elmélete a traderek optimizmusán és pesszimizmusán alapszik, részeire bontjuk az alakzatot, hogy minden egyes hullám mögött meghúzódó pszichológiát megértsük.

Lökéshullám

A fenti szemléltető ábrán láthattuk, hogy a lökéshullám 5 különálló „al-hullámból” áll:

Első lökés al-hullám:

A mozgás a pillanatnyi optimizmus vagy pesszimizmus következménye. Az ár emelkedik, ha a traderek optimisták, az ár esik, ha a traderek pesszimisták. Amikor az Elliot hullám elméletet alkalmazzuk, tisztában kell lenni vele, hogy minden egymást követő hullám, az azt megelőzőre épül. Ezért fontos a lökéshullám pillanatnyi mozgásának irányát helyesen meghatározni.

Második lökés al-hullám:

Tudjuk, hogy egy ármozgás nem fog a végtelenségig egy irányba folytatódni. Egy pontnál meg kell, hogy forduljon a mozgás, köszönhetően a gazdasági fundamentumoknak és a forex traderek érzelmeinek. A második hullám akkor kezdődik, amikor a piaci hangulat optimistáról pesszimistára változik. A forex kereskedők kezdik úgy gondolni, hogy az adott deviza túlértékelt. Tudva, hogy az ár nem mehet örökké csak ebbe az irányba, a traderek elkezdik zárni a pozícióikat, sőt új ellentétes pozíciókat nyitni, ami az árfolyam csökkenését eredményezi, elindítva ezzel egy korrekciós hullámot.

Harmadik lökés al-hullám:

Ahogy a pesszimizmus kezd elolvadni, és visszatér az optimizmus, a forex traderek kezdik lezárni az eredeti trenddel ellentétes irányú pozícióikat és újakat nyitni, amik ismét az első hullámmal megegyező irányba mozdítják el az árat. Az elmélet szerint, amikor ez a mozgás elkezdődik, az adott deviza a figyelem középpontjába kerül, ami egy hosszabb és erősebb mozgást eredményez. A mozgás az első hullámnál magasabb csúcsra viszi ki az árfolyamot.

Negyedik lökés al-hullám:

Ez a hullám hasonlít a kettes hullámra, csak kisebb erejű. Ez a hullám ismét azért következik be, mert kifáradt az előző hullám és a traderek zárják a pozícióikat. Annyi különbséggel, hogy a kettes hullám meggyőzte a forex tradereket, hogy már korábban visszatérhetnek a piacra, mint tették ezt a kettes hullám esetében. Így a negyedik hullám akkor ér véget, amikor újra nyitják pozícióikat a forex kereskedők az eredeti irányba.

Ötödik lökés al-hullám:

Az optimizmus ismét visszatér és erősödik a trend, ahogy újabb és újabb forex traderek lépnek a piacra. Az ár erőteljes pontok közepette halad egy újabb csúcs felé, ahol a piaci szereplők ismét túlértékeltnek érzik a devizát, ismét várják és be is következik a korrekció. Amikor ez megtörténik a hullám elmélet második része, a Korrekciós Hullám kezdődik meg.

Korrekciós hullám

A fenti szemléltető ábrán már bemutattuk, hogy a korrekciós hullám 3 al-hullámra bontható:

Első korrekciós al-hullám:

Ahogy az árfolyam egy túlvásárolt pozícióból elkezd esni, a korrekciós hullám első al-hulláma kezd kibontakozni. Ez a hullám is, mint az összes többi, csak időszakosan megy ebbe az irányba. Ahogy kezd az optimizmus tovaszállni, ismét a bikák lepik el a piacot.

Második korrekciós al-hullám:

A lökéshullámok első 5 szakaszát figyelembe véve, a traderek ismét megnyitják bika pozícióikat, elindítva ezzel egy ellenhullámot. Ez egy rövid életű mozgás lesz, mivel a deviza túlértékeltségétől való félelem ott húzódik a háttérben. A forex kereskedők kezdik megkérdőjelezni optimizmusukat és a piac hamar átvált egy melankolikus állapotba. Ahogy az ár elkezd csökkeni, úgy kezdik a forex traderek zárni a pozícióikat. Ekkor kezdődik a korrekciós hullám utolsó al-hulláma.

Harmadik korrekciós al-hullám:

A korrekciós hullámnak ez a legerőteljesebb hulláma, mivel itt már megerősítés érkezik a pesszimista hangulatra és az ebbe az irányba mutató árfolyammozgás is megkezdődik. Ahogy a forex traderek kezdenek ráeszmélni, hogy az emelkedés nem tartható fenn, beindul a lavina effektus és felgyorsul az áresés. Újabb és újabb traderek érkeznek, akik profitálni akarnak az új irány ármozgásain, és ez addig tart, amíg a piac nem érzi túladottnak a devizát.

Megjegyzés:

Mint számos másik technikai elemző eszköz esetében, Elliot hullám elmélete is részben azért működik, mert sok trader figyel rá. Érdemes megjegyezni, hogy a hullám elmélet nem az ideális stratégia rövid távú kereskedéshez. A hullámok napok és hetek alatt alakulnak ki. Természetesen ez idő alatt nagy árfolyam-ingadozások is előfordulhatnak, amiben egy új kereskedő megégetheti magát. Tehát ha az Elliot hullám elméletét használod a kereskedés során, készülj fel hosszabb pozíciók tartására.

Elliot hullám

Ralph Nelson Elliot fejlesztette ki az 1930-as években a róla elnevezett Elliot hullám elméletet. Ez egy technikai elemzési eszköz, aminek a segítségével a piacok mozgásának tendenciái előre jelezhetőek, lehetővé téve ezáltal, hogy pénzt keressünk az ármozgásokon.

A hullám elmélet a piacon jelenlévő traderek pszichológiai reakcióinak leírására szolgál. Ralph Elliot ötlete az volt,  mivel a piacokat valós emberek érzelmei mozgatják, szabályos piaci körforgások alakulnak ki. Az volt a hipotézise, hogy ezeket a körforgásokat vagy ritmusokat éppúgy előre lehet jelezni, mint az emberek mindennapi életében fellelhető körforgásokat, ritmusokat.

Mint már feljebb írtuk, ez a megközelítés erősen a tőzsdei kereskedők pszichológiáján alapszik. Ahogy a traderek ingadoznak az optimizmus és pesszimizmus között, hasonló képen esnek vagy emelkednek a piacok.

Elliot alakzata 5 egyirányú majd 3 ellentétes irányú hullámból áll. A piac trendszerűen mozog az úgynevezett „lökéshullámok” irányába, majd visszafelé megy a „korrekciós hullámok” irányába. A lökéshullámok 5 külön hullámra bonthatóak, míg a korrekciós hullámok 3 különböző hullámból állnak. Ilyen alakzatok mind a medve mind a bika piacokon fellelhetőek. A piaci optimizmus és pesszimizmus is hasonló módon működik. Egy bika trend esetén 5 felfelé hullámot láthatunk és 3 lefelé. Medve trend esetén 5 lefelé hullámot és 3 fel felét.

Csatornák

Emlékszel rá, hogy az előző cikkekben azt mondtuk, hogy csökkenő trend esetén a trendvonalat felül húzzuk meg, emelkedő trend esetén pedig alul? Nos, a csatornáknál ez az elmélet nem állja meg a helyét, és a trend mindkét oldalára vonalat húzunk.

Hogyan használjuk?

Az elmélet az, hogy a trend mindkét oldalára trendvonalat húzol. A két vonalnak párhuzamosnak kell lennie, vagyis ugyanolyan szögben emelkednie vagy csökkennie. Akkor nyitsz pozíciót, amikor az árfolyam eléri a felső vonalat és akkor lépsz ki, amikor érinti az alsót és fordítva.

Hogyan rajzoljuk meg? 

Nézzünk egy példát:



Először megrajzolod az alap trendvonalat, majd ezt követően ugyanilyen dőlésszöggel rajzolsz a trend másik oldalára is egyet. Például, felfelé trend esetén, meghúzod az alsó trendvonalat, majd felülre is húzol egyet.

Trendvonalak haladóknak

Most, hogy már átvettük a trendvonalakat, lépjünk egy szinttel tovább. Először is kezdjük néhány fogalom definiálásával, amit használni fogunk:

Uralkodó trend: Ez jelenti a hosszú-távú piaci trendet.

Jelenlegi trend: Ez jelenti az új vagy jelenlegi  piaci trendet.

Csúcs: Az a pont, ahol az uralkodó és a jelenlegi trend találkozik.
Rendben, akkor most nézzükmeg, hogyan lehet az alap vonalakat haladó módon használni.

Háromszögletű trendvonalak

Először vegyük át az uralkodó trendvonalat. Az uralkodó trendvonal az a nagy trendvonal, ami az összes kisebb trendet felöleli a grafikonodon. Ha a 4 órás grafikonon rajzolsz egy trendvonalat és utána átváltasz napi grafikonra, nagy valószínűséggel napi szinten egy még nagyobb trendvonalat is be tudsz húzni.
Nézzünk egy példát:



A fenti grafikon egy napi színtű chart. Most nézzük ugyanezt a vonalat 4 órás grafikonon.



Láthatod, hogy a 4 órás grafikonon még egy trendvonalat be tudunk húzni. Az uralkodó trend az a trend, ami hosszabb távon aktív, a jelenlegi trend pedig egy, az uralkodó trenden belül kialakult jelenlegi trend. Nézzük az ábrát:



Itt láthatjuk hogyan alakult ki egy új trend az uralkodó trenden belül, és a pont, ahol találkoznak a ’csúcs’. Tehát most az árfolyam az egyik trendvonalat át fogja törni, vajon a jelenlegi vagy az uralkodó trend lesz az? Az esetek többségében az árfolyam a gyengébb, jelenlegi trendvonalat töri át, de néha megesik, hogy az uralkodó trend törik meg, amikor hevesebb mozgásoknak lehetünk szemtanúi. Nézzük mi történik a kitörés után:



Az árfolyam kitört felfelé és erőteljesen el is indult abba az irányba.

Hogy rajzoljuk meg? 

Már tudod hogy kell normál trendvonalakat rajzolni; ezek a trendvonalak ugyanúgy működnek. Annyi a különbség, hogy különböző időtávokon vizsgálódsz egyszerre. Csak keresd meg a fő trendet, majd próbálj meg azon belül kisebb trendeket is azonosítani. Nyilván nem lehet folyamatosan ilyen alakzatokat találni a grafikonon, de mindig légy résen.

Hogyan használjuk?

Egyszerű, megrajzolod a vonalakat és várod, hogy valamelyik trendvonalat áttörje az árfolyam, majd ezt követően te is pozíciót nyitsz abba az irányba. A többi indikátorhoz hasonlóan, ez sem alkalmas arra, hogy kizárólag erre az indikátorra építs egy rendszert, hiszen ez csak egy kis svájci bicska a fegyverarzenálodban.

Trendvonalak használata

Az előző oktatási anyagban bemutattuk, hogyan kell meghúzni a trendvonalakat, ebben pedig megmutatjuk, hogy miként tudod  a gyakorlatban alkalmazni.

Hogyan kell a trendvonalakat alkalmazni?

Vess egy pillantást az alábbi ábrára.



A fenti ábrán kiválasztottunk két pontot, amiből egy trendvonalat húztunk. Az ár most ismét közelíti az általunk megrajzolt vonalat. Mi történhet ilyenkor? Az árfolyam vagy megfordul a trendvonalról, vagy áttöri azt.
Nézzük meg, mit történt.



Az áresés nem fordult meg, hanem még további 200 pontot (pip) esett.
A trendvonal, amit meghúztunk, két fordulópontból állt és a harmadik próbálkozásnál a vonal már nem tartotta meg az árfolyamot. Ez azt mutatja, hogy nagy valószínűséggel a felfelé trend véget ért, és egy lefelé trend vagy oldalazó periódus jöhet. Ha jobban megnézed, az első gyertya még hivatalosan nem törte át a trendvonalat, csak tesztelte azt. Mindig hagynod kell kis teret az árfolyammozgásoknak. Egy konzervatív forex trader addig várna, amíg a gyertya a trendvonalon kívül nyit. Ha nem törik meg a trendvonal és az árfolyam onnan fordul, az erős, az eredeti trend irányába mutató mozgásokat vetít előre.

Trendvonalak elhelyezése

Mozt nézzük meg, hogyan kell meghúzni egy trendvonalat.
Legalább két pontnak lennie kell, hogy meg tudjuk húzni a trendvonalat Ehhez a következőket kell tenned:

1. Azonosítsd a trend irányát 



2. Keresd meg az árfolyammozgások mélypontjait (medve trend esetén a csúcspontjait)



3. Kösd össze a pontokat



Most már meg is van rajzolva a trendvonalad. Ez a könnyebbik része a dolognak. A kicsit nehezebbik rész, megtalálni a helyes mélypontokat, hogy meghúzhasd a vonalat. Akkor most nézzük át a trendvonalak azonosítását.

Trendvonalak azonosítása

A trendvonalak azonosítása inkább művészet, mint tudomány, de mindent összevetve nem egy bonyolult művészeti ág. A fentiekben már kifejtettük, hogy a trendvonalak önbeteljesítő próféciák, mivel rengeteg forex trader figyeli és használja őket. Így logikusan, mi is a legkönnyebben felismerhető trendvonalat akarjuk elhelyezni a grafikonon, mivel ennek a legnagyobb a valószínűsége, hogy a többi trader is ezt figyeli.
Megtalálni ezt a vonalat egyszerű. A fordulópontoknál meghúzódó legfeltűnőbb vonal. Pár irányelvnek azért meg kell felelnie ezen vonalaknak.

Fordulópontok: Egy trendvonal meghúzásához csúcsokat és mélypontokat kell keresned. Vagyis fordulós mélypontokat vagy csúcsokat. Majdnem bármelyik trendre rá tudsz illeszteni egy trendvonalat, de az igazán jó trendvonalat 3 vagy több fordulópont összekötéséből húzzuk meg. Tehát, mik ezek a fordulópontok?
A fordulópontokat talán legjobban egy V alakkal jellemezhetnénk (medve trend esetén fordított V). Tehát ha fordulópontokat keresel, hasonló alakzatokat kell látnod:

Bika fordulópont



Medve fordulópont



Több pont, nagyobb megbízhatóság: Minél több pontból áll egy trendvonal, annál nagyobb a megbízhatósága. Ezért ha egy trendvonal 10 pontból áll, sokkal erősebb, mintha 3 pontból állna. Az, hogy ki milyen trendvonalat használ, a beállítottságtól is függ. Egy konzervatív forex trader soha nem fog kevesebb, mint 3 pontból meghúzott trendvonalat használni.

Saját magadnak kell kitalálnod, hogy hány pontból meghúzott trendvonalat akarsz használni. Néhány trader már a két fordulópontból megrajzolt trendvonalnak is örül,  vannak, akik legalább 3 vagy több pontból állót akarnak látni.

Csak tényleges trendvonalakat helyezz el a grafikonon: Néha nincs tisztán kivehető trend a grafikonon. Az ilyen esetekben ne próbálj meg mégis berajzolni egyet. A traderek által elkövetett legnagyobb hiba, hogy elferdítik a fent felvázolt szabályokat, hogy ezáltal sikerüljön trendvonalat rajzolniuk a chartra, habár valójában oda nincs is mit felrajzolni.

Trendvonalak

Bevezetés a trendvonalakba

A trendvonalak segítenek megjeleníteni és előre jelezhetővé tenni a piac általános irányát. Ha megfelelően használják, nagyon hasznosak tudnak lenni a trendvonalak. A legfőbb probléma, hogy a forex traderek többsége nem helyesen használja őket. Egy rosszul elhelyezett trendvonal nemcsak hasztalan, de pontokba és ezáltal pénzbe is kerülhet neked. Téves belépési vagy fordulós pontokat jelezhet.
Ebben a cikk-sorozatban bemutatjuk neked:

1. Trendvonalak típusait
2. Miért működnek a trendvonalak
3. Hogyan kell elhelyezni a trendvonalakat
4. Hogyan kell alkalmazni a trendvonalakat
5. Haladó trendvonalak

Először vessünk egy pillantást a trendvonalak két alapvető fajtájára.

Trendvonalak típusai

Ezek a trendvonalak alapvető két fajtája.

Medve trendvonal



Bika trendvonal:



Medve trendvonalak: Negatív dőlésszögük van és kettő vagy több pont összekötésével lehet meghúzni őket.

Bika trendvonalak: Kettő vagy több alsó pont összekötésével lehet megrajzolni őket. A bika trendvonalat minden esetben a gyertya aljánál és pozitív dőlésszöggel húzzuk meg.

Miért műkődnek a trendvonalak?

A trendvonalak a traderek segítségére lehetnek, hogy meghatározzanak:

1. Jó be és kilépési pontokat
2. Jó fordulós pontokat
3. Mikor szálljanak ki egy pozícióból
4. Hova helyezzék el a stop losst

A trendvonalak esetében is ki kell emelnünk, hogy ezek nem varázsvonalak, hanem sok forex trader használja, ezáltal önbeteljesítővé válnak.
Képzeld csak el, hogy az árfolyam lemegy egy jól kivehető bika trendvonalig. Mivel sok trader használja ugyanazt vagy hasonló trendvonalat, mikor az árfolyam eléri, az eladók elveszíthetik uralmukat és a bikák lépnek helyükre. A következő képen egy jól kivehető trendvonalat láthatunk.



Vessünk egy közelebbi pillantást a zölddel bekarikázott részre.




Ideje, hogy elővedd a döntésképtelen gyertyáknál már tanultakat, mert itt pont ilyen gyertyákat látni. Ha még nem olvastad az erről szóló cikket, itt megteheted.

Sok trader használja ezeket a vonalakat, tehát ahogy az árfolyam megközelíti a trendvonalat, erős támasz várható. Ennek köszönhetően nagy valószínűséggel csökkeni fog az eladói nyomás, miután hirtelen nagy erejű vételi erő jelentkezik a piacon. Ezért láthatunk fordulókat a trendvonalaknál és ezért ilyen fontosak a trendvonalak.

Ez ilyen egyszerű. A trendvonalak azért műkődnek, mert a tőzsdei kereskedők úgy vélik, hogy működik, és ez alapján nyitnak vagy zárnak pozíciókat. Ezért nevezzük önbeteljesítő próféciának.

Alapvető gyetya alakzatok

Miután megismerkedtél a japán gyertyákkal, bemutatunk három alapvető gyertya alakzatot, amikkel gyakran találkozhatsz majd a grafikonodon.

Marubozu gyertya



Alakzat: Marubozu
Erőssége: Közepes

Mit jelent: Akkor jelenik meg a Marubozu, amikor nincs árnyéka gyertyának, vagyis teljes a gyertya. A gyertya tetején zárt az árfolyam és az alján nyitott vagy fordítva.
A fehér Marubozu azt sugallja, hogy teljes mértékben a bikák uralják a piacot és a medvéknek nyoma sincs.
Nagyon erős bika jelzés és természetesen a fekete Marubozu nagyon erős medve jelzés.

Doji



Alakzat: Doji Star
Erőssége: Erős

Mit jelent: A Doji azt jelenti, hogy erős küzdelem folyik a medvék és a bikák között. A bikák és a medvék is mindenüket beleadják, de még egyikük sem nyerte meg a csatát, így a gyertya a nyitóáránál vagy annak közelében zár.

A Doji gyertyák rendkívül fontosak a fordulók előrejelzésében, mivel leggyakrabban egy-egy trend kifulladásakor tűnnek fel. Ha a Doji gyertya egy felfelé trend esetén jelenik meg, azt sugallja, hogy a bikák kezdik elveszíteni az uralmat és a trend kifulladt.

Spinning Top



Alakzat: Spinning Top
Erőssége: Közepes

Mit jelent: A Spinning Top azt jelenti, hogy erős küzdelem folyik a medvék és a bikák között. A bikák és a medvék is mindenüket beleadják, de még egyikük sem nyerte meg a csatát, így a gyertya a nyitóár közelében zár.

A Spinning Top gyertyák rendkívül fontosak a fordulók előrejelzésében, mivel leggyakrabban egy-egy trend kifulladásakor tűnnek fel. Ha a Spinning Top gyertya egy felfelé trend esetén jelenik meg, azt sugallja, hogy a bikák kezdik elveszíteni az uralmat és a trend kifulladt.

A Spinning Top gyertya színe arra utal, hogy egyenlőre melyik oldalnak van nagyobb ereje.

Fordulatok fő részei

Egy forduló három fő részre bontható: a döntésképtelen gyertya, a korábbi trend és a fordulat megerősítése. Ha bármelyik tényező hiányzik, nem valós fordulóról beszélünk és nem szabad pozíciót nyitni.

A döntésképtelen gyertya

Habár a döntésképtelen gyertya nem egy fordulós gyertya, a megfelelő kontextusba helyezve, egy esetleges fordulatot jelezhet. A döntésképtelen gyertya egy esetleges fordulatot jelezhet, ha előtte erős mozgások voltak. Az estleges fordulatra akkor érkezik megerősítés, ha a döntésképtelen gyertyát egy, az előző trenddel ellentétes irányú gyertya követi. Az alábbi ábrán ilyen alakzatokat láthatsz, ahol a döntésképtelen gyertyák tényleg fordulót jelentettek.

A korábbi trend

Nézzük az ábra első felét. Ezt hívjuk korábbi trendnek. Erős mozgások, amik jelentős eladói nyomást jeleznek a piacon és kevés vevőt.

Felmerülhet a kérdés, hogy miért fontos része a fordulónak a korábbi trend? A válasz egyszerű. Ha nincs korábbi trend és kialakul egy fordulós gyertya, nincs minek megfordulnia, így ezt nem is tekinthetjük fordulós
gyertyának.

Tehát ez egy medve trend, ahol a medvéknek jóval nagyobb az ereje, mint a bikáknak, ezért megy lefelé az ár.

A fordulat megerősítése

A fordulat megerősítése az a pont, mint a fenti példában, amikor a vevők ellepik a piacot és az eladói nyomás csökken. Így már egy bika piacunk lesz, ami elindul felfelé. Valahol ezen a gyertyán belül kell beszállnunk.
Ezt hívják fordulós kereskedésnek. Olyan szituációkat keresünk, ahol az erőviszonyok megváltoznak. A döntésképtelen gyertya egy jelzés egy ilyen szituáció kialakulására.  Az alábbi képek segítségével talán sikerül
még jobban illusztrálnunk a folyamatot.

Hogyan fordítsam le a grafikonomat?

Ha ránézek a grafikonomra, mindig így közelítem meg, minta ahogy a fentiekben leírtam. Ránézek a gyertyáimra és meg tudom mondani, hogy mikor uralják a bikák a piacot, mikor kezd fogyni az erejük, és mikor kezdik a medvék átvenni az irányítást. Ez egy rendkívül fontos információ, ami nagy segítségedre lehet a kereskedés során. Úgy olvasom a grafikonom lévő gyertyákat, mintha könyvet olvasnék és miután már vagy ezerszer olvastam egy történetet, általában tudom, hogy mi fog történni. A forex kereskedés során minden arról szól, mennyire tudsz jól a gyertyákról olvasni és követni azokat.

Japán gyertya

Bevezetés a japán gyertyák világába

A japán gyertyát nevezhetjük a technikai elemzés alapkövének is. Ezen ismeretek nélkül tilos elkezdeni a kereskedést, ez az oktatási anyag minden forex kereskedés iránt érdeklődő olvasónknak kötelező olvasmány!
A japán gyertya felépítése
Egy gyertya 4 részből áll:

• nyitó ár (ahol az adott időintervallumot megkezdte az árfolyam)
• záró ár (ahol az adott időintervallumot befejezte az árfolyam)
• minimum ár (az adott időintervallum alatt elért legmagasabb árfolyam)
• maximum ár (az adott időintervallum alatt elért legalacsonyabb árfolyam)

A gyertyát alapvetően két részre vágja szét az adott időintervallum alatt történt árfolyammozgás:

• a nyitó és záró árfolyam közötti részre, az úgynevezett testre
• a nyitó és záróárfolyamon kívüli részre, az úgynevezett árnyékra

 

Árnyék: Ahol járt az adott időintervallum alatt az árfolyam, de végül is nem esik a nyitó és záró árfolyam közé.
Test: A nyitó és záró árfolyam közötti részt öleli fel.

Azt, hogy melyik a nyitó árfolyam és melyik a záró (vagyis, hogy milyen irányú volt a mozgás) a gyertya színével jelölik:

• fehérrel vagy zölddel az emelkedő, bika gyertyákat
• feketével vagy pirossal a csökkenő, medve gyertyákat

 Bika gyertya

Minden gyertyát, aminek bika teste van (vagyis magasabban zárt, mint nyitott), bika gyertyának hívunk. Gondolj csak bele. A gyertya nem csak az árfolyamot mutatja meg neked és hogy a bikák győztek, hanem azt is, hogy mekkora volt az erejük. Vagyis mennyivel volt több a vevő, mint az eladó.

Medve gyertya

Minden gyertyát, aminek medve teste van (vagyis alacsonyabban zárt, mint nyitott), medve gyertyának hívunk. És mit árul el ez nekünk? Azt, hogy több volt az eladó a piacon, mint a vevő. Továbbá ráébreszt, hogy egy eladók uralta piacon nem túl jó ötlet long pozíciót nyitni.


Döntésképtelen gyertya 

Nem igényel nagy tudást olvasni a gyertyákról, egyszerűen csak a bikák és medvék csatájának nézőpontjából kell vizsgálnod őket. Már fentebb kifejtettük, hogy a bika gyertya azt mutatja, hogy a bikák nyertek, míg a medve gyertya azt, hogy a medvék nyertek. De ha ez így van, mit olvasol le az alábbi gyertyákról?

Ezeket nevezzük döntésképtelen, más néven fordulós gyertyáknak.

Ez a gyertya azt mondja nekünk, hogy egyik oldalnak sem sikerült megnyernie a csatát. Az igaz, hogy ez egy pici bika gyertya, de nem sikerült jelentős mozgást megtennie. Egyértelműen jelen voltak a medvék is, hogy megakadályozzák az emelkedést, de egyik oldal sem tudott nagyobb erőt felmutatni, így nem történt jelentős elmozdulás egyik irányban sem.
Itt álljunk meg egy pillanatra és vessünk egy pillantást a gyertya árnyékára. Ha a gyertyának hosszú, bika teste van, azt jelenti, hogy a vevők uralják a piacot, ha hosszú medve teste, akkor pedig az eladók. Ha ehelyett a gyertyának kis teste és hosszú kanóca van, mint a fenti ábrán, azt mondja számunkra, hogy közel egyenlő ereje van mindkét oldalnak és egyik sem tud nyerni. Egy egyszerű példán keresztül be is mutatjuk, hogy ez mit jelent:

Ezért hívjuk döntésképtelen gyertyának. A két oldalon 0 és 10 közötti skálán mérjük a két oldal erejét. Ha a bikáknak 10-es erejük van, azt jelenti, hogy hatalmas erővel rendelkeznek, ha 0, akkor azt jelenti, hogy nincs erejük. Ugyanez igaz a medvékre is. Szóval mi történik, ha közel azonos erővel rendelkeznek? Így igaz, egy döntésképtelen gyertya alakul ki. Tehát, amikor a bikák és medvék közel azonos erővel rendelkeznek, Te is döntésképtelen helyzetbe kerülsz. Amint valamelyik oldal felülkerekedik, a gyertya meg fogja mutatni neked, hogy melyik.

Az alábbi gyertyán azt látjuk, hogy a medvék nagy erővel rendelkeznek, míg a bikák kicsivel, így egy nagy medve gyertyát láthatunk.

A fentiek alapján most már átláthatod, hogy az úgynevezett fordulós gyertyák mit is jelentenek valójában. Nem fordulót jeleznek, egyszerűen csak azt mutatják, hogy a bikáknak és a medvéknek egyenlő erejük van, és hogy még nem dőlt el az irány.

Szürke árnyak

Ne csak úgy tekints a gyertyára, mint egy téglalap, ami megmutatja nekünk az árfolyammozgások tetejét, alját, a nyitást és a zárást. A gyertyák elmondják nekünk a devizapár történetét. Elmondják, mikor van több vevő, mikor van több eladó, és hogy mikor van mindkettőből ugyanannyi.

Grafikonok

Az árfolyam múltbeli alakulását grafikonok ábrázolják. Bár ezen grafikonokat nemcsak a technikai elemzők használják, mégis a technikai elemzéshez szokás sorolni őket. Lehetőséget nyújt, hogy tájékozódjunk az árfolyam mozgásáról, ezáltal kialakíthatjuk a saját stratégiánkat.

A leggyakrabban használt grafikon típusok:

1. az egyszerű vonal grafikon (line chart),
2. vonal grafikon legmagasabb és legalacsonyabb értékkel (line chart with high and low),
3. bar grafikon (bar chart),és a 
4. gyertya grafikon (candle stick chart).

Az egyszerű vonalgrafikon:

A vonal grafikon pontok sorozatának a horizontális összekötéséből áll össze. Egy napi grafikon esetén a nap végi záróár a következő napi árfolyamhoz kapcsolódik és így tovább, amíg össze nem áll a vonal grafikon.Ez egy elég egyszerű grafikon fajta és elég jó tájékozódási pontként szolgál, hogy egy adott deviza hogyan szokott mozogni. Habár csak arról árulkodik, hogy mi történt egy adott pillanatban (pl.: mi volt a záróár minden nap), azt nem tudjuk leolvasni, hogy mi történt az adott időintervallumon belül. Ezek az árfolyamok vagy árszintek  általában egy adott periódus átlagai.

A vonal grafikon legmagasabb és legalacsonyabb értékkel:

Ugyanaz mint az egyszerű vonalgrafikon, annyi különbséggel, hogy mutatja az adott periódus legmagasabb illetve legalacsonyabb árszintjét is.

A bar grafikon:

A forex esetén egy bar grafikon a bar-oknak a sorozatából áll össze. Egy-egy ilyen bar a nyitó árat, záró árat, továbbá az adott időintervallumon belül elért maximum és minimum árat mutatja meg nekünk. A bar teteje az a legmagasabb pont, amit az árfolyam elért az adott időintervallumon belül, az alja pedig a legalacsonyabb ilyen pont. A bal oldali vonalka azt a pontot mutatja, ahol a bar nyitott, míg a jobb oldali azt, ahol az árfolyam zárt.

A gyertya grafikon:

Mivel ez grafikon forma japánból származik, japán gyertyáknak is szokták hívni őket. Ez a fajta grafikon hasonlít a bar grafikonhoz, de sokkal barátságosabb formában.

A gyertyáknak van testük , nem úgy mint a bar-oknak. Ahol a bar-on elhelyezkedik a nyitó és záró vonalka, ott található a gyertya teste. A gyertya színe sokkal könnyebben átláthatóvá teszi, hogy hol nyitott az árfolyam és hol zárt be, továbbá, hogy az adott időintervallumon belül csökkent vagy emelkedett az árfolyam.

Technikai elemzés

Mi az a technikai elemzés?

Technikai elemzésnek hívjuk, amikor egy-egy pénzügyi termék múltbéli árfolyammozgásának statisztikai halmazát (ár, forgalom) vizsgáljuk. A technikai elemzés nem a pénzügyi instrumentum valós értékét próbálja meghatározni, hanem olyan piaci körülményeket keres, ahol nagy valószínűséggel előjelezhető a jövőbeni ármozgás.
A technikai elemzés 3 fő alapfeltevésre épül:

• Minden hír már beépült az árfolyamba
• Az árak trendszerűen mozognak
• A történelem ismétli önmagát

1. Minden hír már beépült az árfolyamba.

Sokszor éri az a vád a technikai elemzőket, hogy nem veszik figyelembe a fundamentális tényezőket. Ezzel szemben a technikai elemzés egyik alappillére pont az, hogy az árfolyam egy adott időpontban minden, a piacon elérhető információt tartalmaz, beleértve a fundamentális tényezőket is.

2. Az árak trendszerűen mozognak. 

A technikai elemzés alapfeltételezése, hogy az ármozgások trendszerűen történnek. Ez azt jelenti, ha kialakult egy trend, akkor nagyobb valószínüséggel fog folytatódni az ármozgás iránya, mint megfordulni.

3. A történelem ismétli önmagát

A technikai elemzés harmadik alaptétele, hogy az ármozgások tekintetében a történelem ismétli önmagát. Vagyis a piaci szereplők bizonyos körülmények között ugyanúgy reagálnak, az emberi pszichológiának köszönhetően.

Forex technikai elemzés

Hasonlóan a részvény piaci kollégáikhoz, a forex piaci technikai elemzők is az árfolyam alakulásokat vizsgálják. Az egyetlen kulcs tényező, amiben eltér a részvény és a forex piaci technikai elemzés, az időtáv: a deviza piacok napi 24 órában nyitva vannak. A sajátos nyitva tartáshoz kell igazítani az elemzést. Példaként bemutatunk néhány, a forex piacokon leginkább használt technikai elemzés fajtát:

• Elliot hullám elmélete
• Fibonacci Retracement
• Trendvonalak
• Gyertya alakzatok
• Grafikon alakzatok

Számos technikai elemző egy időben több ilyen tanulmányt, indikátort is alkalmaz, hogy minél pontosabb előrejelzéseket tudjon készíteni. Vannak, akik olyan kereskedési stratégiát hoznak létre, amik hasonló, ismétlődő vételi és eladási lehetőségeket keresnek.

Saját stratégia felállítása

 

A legsikeresebb kereskedők felállítanak egy saját stratégiát és hűek maradnak hozzá. Néhányan egy tanulmányra vagy kalkulációra támaszkodnak, míg mások tanulmányok egész tárházát alkalmazzák a kereskedés során. A legtöbb szakértő a fundamentális és technikai elemzés kombinációjának használatát ajánlja, aminek a segítségével meg lehet határozni a hosszú távú trendet, rövidtávon pedig a be és kilépési pontokat. Végül is a lényeg, hogy minden egyéni kereskedőnek saját magának kell megtalálnia, hogy melyik elemzési módszer vagy stratégia illik hozzá a legjobban. Mi a különböző stratégiák, módszerek, eszközök, háttér-információk bemutatásában tudunk segíteni, a többi már rajtad múlik!

Fundamentális elemzés

A technikai és fundamentális elemzés a két fő megközelítése a forex piaci stratégiáknak- épp úgy mint a részvény piacokon. De a technikai elemzés a legáltalánosabban elterjedt az egyéni forex kereskedőknél.  Rövid áttekintést adunk a fundamentális elemzésről és arról hogyan kell alkalmazni a forex piac esetében.

Fundamentális elemzés

Ha úgy gondolod, hogy nehéz meghatározni egy vállalat valós értékét, akkor próbáld megbecsülni egy országét!
A fundamentális elemzés a forex piacokon általában nagyon összetett és csak a hosszú távú trendek meghatározására használják; habár, néhány kereskedő csak a gazdasági makró adatok megjelenésekor kereskedik. Egy deviza értékével kapcsolatosan számos különböző fundamentális indikátor létezik, amik különböző időpontokban látnak napvilágot. A teljesség igénye nélkül néhány példa:

• Fogyasztói árindex
• GDP
• Beszerzési Menedzser Index
• Infláció
• Munkanélküliség

Ugyanakkor nem csak ezek a beszámolók az egyetlen fundamentális tényezők, amikre figyelni kell. Számos találkozó, ülés van, ahonnan bejelentések, kommentek jelennek meg, amik épp úgy befolyásolni tudják a piacokat, mint a fent említett beszámolók. Ezeket a találkozókat általában azért hívják össze, hogy megvitassák a kamatlábak alakulását, inflációt és egyéb tényezőket, amik befolyásolják egy deviza értékeltségét. Sok esetben már a szövegezésben egy apró változás –mint például, amikor a FED elnök a kamatokról beszél- is nagy volatilitást okozhat a piacon.
A beszámolók elolvasásával és a kommentek figyelemmel kísérésével a fundamentális elemzők jobban átlátják  a hosszú távú trendeket, míg a rövid távú traderek számára lehetővé teszi, hogy profitáljanak a rendkívüli eseményekből. Ha azt választod, hogy fundamentális stratégiát használsz a forex kereskedéshez, mindig legyen a kezed ügyében  egy gazdasági naptár, amiből pontosan tudod, hogy mikor és milyen adatok jelennek meg.

A hírre kerskedés kockázatai

Mielőtt bármibe belekezdek, szeretem tudni, hogy mégis mibe vágok bele. Ugyanez igaz a forex kereskedésre is. Az előző cikkben már számos előnyét megismertük a hírre kereskedésnek, így most ideje átvenni az ezzel a fajta kereskedéssel járó kockázatokat.

Árfolyam ugrások

A piac volatilitása rendkívül megnőhet adatok, hírek közzétételekor, ami azt jelenti, hogy a deviza árfolyamok könnyedén mozoghatnak 5-20 (fontosabb adatok esetén akár több mint 50) pontokat pillanatok alatt. Ha ekkora volatilitás közepette szeretnél megbízást adni, nagy valószínűséggel teljesen más áron fog teljesülni, mint ahol szeretted volna.
Ha pélául van egy nyitott pozíciód és az adat előtt elhelyezel egy védekező stop vételi megbízást mondjuk 1,4700-re, de az árfolyam átmenet nélkül ugrik 1,4715-re, akkor a rendszer ott fogja lezárni a pozíciódat, ezzel a vártnál nagyobb veszteséget okozva neked. Sajnos adatok megjelenésekor könnyen előfordulhatnak ilyen esetek.

Volatilitás/Csapkodás

A fontosabb gazdasági adatok, hírek közzétételekor a piac 20-50 pontokat is mozoghat fel-le ugrálva, akár másodperceken belül is. Ez a fajta volatilitás rendkívül veszélyes tud lenni, még a tapasztalt kereskedők számára is. Ha rossz irányba kapod el a mozgást, pillanatok alatt jelentős veszteségeket okozhat számodra.

Spreadek

Néhány forex bróker garantálhatja a megbízások végrehajtását, de nem garantálják a spreadeket és pedig az adatok megjelenésekor drámai módon kiszélesedhetnek ezek a spreadek. (Láttam már arra is példát, hogy egy 3 pontos spread 15 pontosra szélesedett ki egy adat után.) Ha a kis nyereségeket szereted eltenni, akkor az ilyen spreadek eléggé érzékenyen érintik a nyereségességedet.

Hírek a kereskedésben

A tőzsde és a piac szeszélyes. Egyik befolyásoló tényező - a médiában elhangzott hír. Elengedhetelten, hogy folyamatosan tájékozódjunk és lépést tartsunk a világ eseményeivel.

Ebben lehenek a segítségünkre a napilapok, gazdasági magazinok, de az interneten is található számtalan,hírekrespercializálódott oldal. A legfontosabbak és legelhivatottabbak  10-15 percenként is tesznek közzé híreket.

A piacon egyre népszerűbbé válik a hírekre kerskedés, ami fontos eszközzé válhat a "kereskedési arzenálunkban". A gazdasági hírek gyakran eredményeznek rendkívül erős rövid távú mozgásokat a forex piacokon, amik remek kereskedési lehetőségeket tartogatnak és mivel a forex piacok a nap 24 órájában nyitva vannak és lefedik az egész világot, majdnem minden nap akad lehetőség egy gazdasági adat által kiváltott volatilitás (és ez által rengeteg pont!) megfogására.

Fő devizák a hírekre kereskedésben: USD (USA Dollár), EUR (Euro), JPY (Japán Jen), GBP (Angol Font), CHF (Svájci Frank), CAD (Kanadai Dollár), AUD (Ausztrál Dollár), NZD (Új Zélandi Dollár). Ezt a listát az országok gazdasági nagyságának, az adatok közzé tételének gyakoriságának és a deviza likviditásának alapul vételével állítottam össze.

A Híreket közzé teszik:

USD	USA	14:30 - 16:00
EUR	Németország	08:00 - 12:00
EUR	Franciaország	08:45 - 10:00
EUR	Olaszország	09:45 - 11:00
JPY	Japán	00:50 - 05:30
GBP	Anglia	08:00 - 10:30
CHF	Svájc	07:45 - 11:30
CAD	Kanada	13:00 - 14:30
AUD	Ausztrália	23:30 - 01:30
NZD	Új Zéland	22:45 - 03:00