A carry trade kockázata

Minden egyes pozíció nyitása előtt fel kell mérned, hogy mekkora maximális kockázatot vállalsz az adott pozícióval és hogy ez a mértékű kockázat belefér-e a pénzkezelési stratégiádba.
Az előző cikk példájában Tamás, a kezdő forex trader maximális kockázata $5,000 lett volna, mivel a pozícióját automatikusan lezárta volna a forex brókere, ha a vesztesége eléri az $5,000-t.

Ez nem hangzik túl jól, igaz?

Azért azt vedd figyelembe, hogy Tamás egy kezdő forex kereskedő, így még nem tudja annyira értékelni a stop lossok értékét.

Ha carry trade pozíciót nyitsz, akkor is van lehetőséged a veszteséged limitálására, mint a normál pozíciók esetében. Például, ha Tamás úgy dönt, hogy az $5,000-ból csak $1,000-t kockáztat, akkor beállít egy olyan stop losst, ami akkor zárja le a pozícióját, ha az adott deviza árfolyam mellett a vesztesége eléri az $1,000-t. Természetesen a pozíció tartása alatt kapott carry trade kamatokat megtarthatja.

A carry trade alkalmazása a forex piacokon

A forex piacokon a devizákkal párokban kereskednek (például, ha az EUR/HUF devizapárt veszed, akkor az eurót veszed és ezzel egy időben a forintot adod.). Az előző cikkben bemutatott példához hasonlóan, arra a devizára kamatot fizetsz, amit eladtál és kamatot kapsz arra a devizára, amit vettél.

Ami különlegessé teszi a carry tradet az azonnali deviza piacokon, az a pozíciód után járó kamatok napi kifizetés. Technikailag minden pozíciót lezárnak és újranyitnak nap végén az azonnali deviza piacon – maximum nem látod, amikor több napig tartod a pozíciódat.

A forex brókered lezárja és újra nyitja a pozíciódat, és ráteszik/levonják a két deviza pár közötti overnight kamat különbözetét. Ez az ára annak, hogy átvisszük („carry”) a pozíciónkat a következő napra (más néven „roll over”-nek is hívják).

A forex brókerek által nyújtott magas tőkeáttétel rendkívül népszerűvé tette a carry trade-t a deviza piacokon. A forex kereskedés teljesen letét/fedezet alapú. Sokszor csak a nyitott pozíció 1%-2%-át kérik fedezetként.

Nézzünk egy példát, hogy mennyire jó is tud lenni ez.

Ebben a példában Tamást, egy kezdő forex tradert fogunk megnézni. Tamásnak születésnapja van és mivel a nagyszülei rendkívül nagylelkű és nagyvonalú emberek, adnak neki ajándékba $5,000-t.

Na most, ahelyett, hogy elverné a születésnapi ajándékát videó játékokra és rágógumi pop sztárok által ajánlott dolgokra, úgy dönt, hogy félre teszi a pénzt nehezebb napokra. Tamás elmegy a helyi bankba, hogy egy deviza megtakarítási számlát nyisson, ahol azt az információt kapja, hogy „a megtakarítási számla évi 2%-ot fog hozni, hát nem fantasztikus?” Ezt hallva Tamás kicsit lelassított és átgondolta, „ $5,000-on 2%-al évi 100 dollárt tudnék keresni. Ez azért nem túl vonzó.”

Mivel Tamás egy rendkívül értelmes srác és már tanulmányozta a Forex Bázis oktatási anyagait, ismeri egy jobb módját is a befektetésnek. Így illedelmesen azt válaszolta, hogy „köszönöm szépen, de szerintem más hova fogom fektetni a pénzem.”

Tamás az elmúlt egy évben már több rendszert is kipróbált forex demó számlákon, beleértve a carry trade-t is, így már van elképzelése arról, hogy milyen is a forex kereskedés. Nyit egy éles forex számlát, befizeti a születésnapi pénzét és akcióba lép. Tamás talál egy deviza párt, ahol 7%-os a kamat különbözet és vesz is belőle egy 50,000 dollár értékű pozíciót. Mivel a forex brókere csak 1%-os fedezetet kér, $500 letét szükséges ehhez a pozícióhoz (100:1 tőkeáttétel). Így tehát Tamásnak van egy $50,000 értékű pozíciója, ami évi 7%-ot hoz.

Mi fog történni Tamás pozíciójával, ha egy évig nem csinál vele semmit?
Nos, 3 lehetőség van, nézzük meg mindegyiket:

A deviza pozíció veszít értékéből. A deviza pár, amit Tamás vett, hulló kőként kezd esni. Ha a veszteség akkora méretet ölt, hogy már nincs elég fedezet a pozíció tartásához, akkor a pozíciót likvidálják és a számlán $1,000 marad.

A deviza pár ugyanannál az értéknél lesz. Ebben az esetben Tamás nem nyer vagy veszít a pozícióján, ellenben megkapja az $50,000 után járó 7%-os kamatot. Ez azt jelenti, hogy Tamás $3,500 dollár hasznot csinált az $5,000-ból. Ez több mint 50%-os hozam.

A deviza pozíció értéke emelkedik. Tamás deviza párja kilő, mint a rakéta. Így nem csak a $3,500-t kapja meg, hanem még nyereséget is elkönyvelhet a pozícióján. Ez egy remek ajándék lenne saját maga számára a következő születésnapján.

A 100:1 nagyságú tőkeáttétel miatt Tamásnak megvan a lehetősége, hogy könnyedén 50%-os hozamot érjen el.

Nézzünk példát egy olyan deviza párra, ami 7%-os kamat különbözetet ajánl:

Ha EUR/HUF-ot adsz el, azaz eurót adsz és forintot veszel, akkor 7%-os kamat különbözetet fogsz kapni a pozíciód után.

Természetesen, ha EUR/HUF-ot veszel, akkor az ellenkező módon működik a dolog, azaz te fizetsz 7%-os kamatot.

Ha vettél volna EUR/HUF-ot és egy évig megtartottad volna, akkor mínusz 7%-ot kaptál volna a pozíciód után.

Mi a carry trade?

Tudtad, hogy létezik olyan forex kereskedési rendszer, ami akkor is pénzt tud csinálni, amikor az árfolyamok hosszú ideig egy helyben maradnak?

Nos, létezik egy nagyon népszerű és közismert fajtája a pénz csinálás ezen formájának, amit a pénzügyi univerzum befektetési gurujai is szívesen alkalmaznak.
Carry trade-nek hívják.

Carry trade-nek nevezzük, amikor eladunk vagy kölcsön kérünk alacsony kamat mellett egy pénzügyi terméket, amit utána magas kamatozású pénzügyi termék vásárlására használunk fel. Miközben fizeted az alacsony kamatot a kölcsönkért/eladott pénzügyi termékre, addig kapod a magasabb kamatot a megvásárolt termék után. A profitod a két kamat közti különbség. 

Nézzünk egy példát:

Elmész a bankba és kölcsön kérsz $10,000-t. A bank évi 1%-os kamat fejében ad neked kölcsön $10,000-t. A kapott pénzen évi 5%-os kamatot fizető kötvényeket veszel.

Ebben az esetben mekkora a profitod?
Igen, évi 4%, a kamatok közötti különbség a nyereséged.
Most biztosan azt gondolod magadban, hogy ez nem hangzik olyan érdekesen és nyereségesen, mint a deviza piac mozgásait megfogni. Holott, ha a carry trade-t alkalmazod a forex piacokon, a magas tőkeáttétel és a napi kamatfizetések miatt, hátradőlve a foteledben elég szép növekedéseket láthatsz a számládon nap mint nap.

Pivot pontok alkalmazása a kereskedésben

Kitörések

A pivot pont az első dolog, amit meg kell nézned, mielőtt pozíciót nyitsz, mivel ez egy elsődleges támasz/ellenállás szint. A legnagyobb ármozgások általában a pivot pontok környékén alakulnak ki.
Csak amikor az árfolyam már elérte a pivot pontot, akkor tudod eldönteni, hogy shortot vagy longot nyiss és hogy hova helyezd el a stopodat és profit célodat. Általában, ha az árfolyam a pivot szintek felett van, akkor bika, ha alatta akkor medve a trend.
Vegyünk egy példát: az árfolyam a pivot pont környékén ingadozik, majd a szint alatt zár be, így nyitsz egy short pozíciót. A stop lossod a PP felett lenne, míg a profit célod az S1-nél lehetne.
Ha az árfolyam tovább esik és bemegy az S1 alá, ahelyett, hogy megállna az S1-nél, akkor a már meglévő stoppodat lehúzhatnád az S1 fölé. Az S2 lesz várhatóan a mélypontja a napnak, ezért oda helyezed ki a profit célodat.
Felfelé trendnél ez pont fordítva működne. Ha az árfolyam a PP felett zár, longot nyitsz és a PP szint alá helyezed el a stopoddat, a profit célod pedig az R1 vagy R2 lehetne.

Sáv kereskedés

A különböző pivot pontoknál elhelyezkedő támasz és ellenállás szintek erőssége attól függ, hogy az árfolyam már hányszor próbálta áttörni őket.
Minél többször éri el az árfolyam az adott pivot szintet és fordul meg onnét, annál erősebb az a szint. Maga a ‘pivot’ szó is fordulatot jelent, azaz az árfolyam eléri a szintet, majd megfordul.
Ha az árfolyam egy fenti ellenállás szinthez közelít, akkor beleadhatsz az adott deviza párba és az ellenállás fölé elhelyezhetsz egy szűk stoppot.
Ha az árfolyam rendületlenül fölfelé tart és nem fordul meg az ellenállásnál, akkor egy felfelé kitörésnek voltál a tanúja. Igaz, hogy kistoppolódtál, de ha úgy látod, hogy a kitörés még további vételi erőt hozhat, akkor megpróbálhatsz egy long pozíciót. Ebben az esetben a korábbi ellenállás (most már támasz) alá kell elhelyezned a stoppodat.

Elméletben tökéletes.

Elméletben tökéletesen hangzik, igaz? Azért ne álmodozzunk!
A való világban nem mindig működnek ezek a szintek. Sokszor az árfolyam egy ilyen szint környékén hezitál és rendkívül nehéz megmondani, hogy merre fog onnan elindulni.
Sok az esetben a deviza árfolyam pont egy picivel a pivot szint előtt fordul meg, épphogy kihagyva ezzel a profit célodat. Máskor meg úgy tűnik, hogy egy pivot szint nagyon erős támasz, ezért longot nyitsz és nézheted végig, ahogy beszakad az árfolyam, te kistoppolódsz, majd ismét emelkedni kezd a deviza.
Nézzünk egy példát, hogy milyen egyszerűek vagy nehezek tudnak lenni a pivot szintek:

Ha a fenti grafikonon longot próbáltál volna nyitni, minden esetben kistoppolódtál volna.

Mi személy szerint nem próbálkoztunk volna longal a fenti grafikonon – hogy miért nem? Nos, van egy kis titkunk. A fenti grafikonra már nem fért rá, hogy ebben a deviza párban megelőzőleg nagy lefelé trend volt tapasztalható.

Emlékezz rá, a trend a barátod. Mi pedig nem szeretjük hátba szúrni a barátainkat, ezért mindig próbáljuk elkerülni, hogy trenddel szemben kereskedjünk.

Pivot pontok számítása

A pivot pontokat a legutóbbi kereskedési időszak nyitó, záró, minimum és maximum árfolyama alapján számítjuk ki. Mivel a forex piac egy, a nap 24 órájában nyitva tartó tőzsde, a legtöbb deviza trader a New York-i zárást veszi az előző nap záróárfolyamának.
Most bemutatjuk a pivot pontok kalkulációját:
Pivot pont (PP) = (Maximum+Minimum+Záró)/3
A következő módon számítják ki a pivot pontokból a támasz és ellenállás szinteket:
A támasz és ellenállás első szintje:
Első támasz (S1) = (2*PP) - Maximum
Első ellenállás (R1) = (2*PP) - Minimum
A támasz és ellenállás második szintje:
Második támasz (S2) = PP – (Maximum – Minimum)
Második ellenállás (R2) = PP) + (Maximum – Minimum)
Nem kell aggódnod, nem kell elvégezned ezeket a számításokat. A grafikon rajzoló programod el fog végezni helyetted mindent.
Ellenben tisztában kell lenned vele, hogy néhány grafikon rajzoló program további pivot pontokat is nyújt számodra (harmadik támasz/ellenállás, közép pivot szintek).
Habár ezek az “extra szintek” nem olyan fontosak, mint az 5 alap szint, érdemes figyelmet szentelni ezekre is.

Nézzünk egy példát.

Forex pivot pontok

A professzionális forex traderek a pivot pontokat használják a fontos támasz és ellenállás szintek beazonosítására. Egyszerűen megfogalmazva, a pivot pontok és azok támasz/ ellenállás szintjei azok a területek, ahol nagy valószínűséggel az ármozgások megfordulhatnak.
A pivot pontok első sorban a rövid távú deviza kereskedők számára hasznos, akik a kis forex ármozgásokból húznak hasznot.

A pivot pontokat mind a sáv kereskedők, mind a kitörésre játszó forex kereskedők használhatják. A sáv kereskedők a forduló pontok beazonosítására használják, míg a kitörésre játszó deviza kereskedők olyan szintek beazonosítására, amit ha átvisz az árfolyam, nagy mozgások jöhetnek.

Nézzük meg a pivot pontokat egy egyórás EUR/USD grafikonon:

Exponenciális mozgóátlag - EMA

Habár az egyszerű mozgóátlag egy remek technikai elemző eszköz, egy nagy hibája mégis van. Mégpedig az, hogy az egyszerű mozgóátlagok hajlamosak a leszúrásokra. Hadd fejtsük ki, hogy mire gondolunk.
Vegyünk egy 5 periódusú SMA-t az EUR/USD-re napi időtávon és az 5 nap záróárfolyamai a következőek:

1 nap: 1.4345
2 nap: 1.4350
3 nap: 1.4360
4 nap: 1.4365
5 nap: 1.4370

Az egyszerű mozgóátlagot a következő módon számítanánk ki:
(1.4345+1.4350+1.4360+1.4365+1.4370)/5= 1.2358

Elég egyszerű, igaz?
És ha a második nap záróárfolyama 1.4300 lenne? Akkor az egyszerű mozgóátlag jóval alacsonyabb lenne és azt a jelzést adná, hogy az árfolyam elindult lefelé, holott valójában csak egy egyszeri esetet láthattunk a második napon.

Csak arra próbálunk rávilágítani, hogy az egyszerű mozgóátlag néha túl egyszerű. Van egy megoldás, aminek a segítségével át tudod hidalni ezeket a leszúrásokat.
Ezt pedig exponenciális mozgóátlagnak hívják.
Az exponenciális mozgóátlagban nagyobb súllyal szerepelnek a mostani forex ármozgások. A fenti példánk esetében az EMA nagyobb súllyal szerepeltetné a hármas, négyes és az ötös napot, ami azt jelentené, hogy a második nap kisebb szerepet kapna és nem befolyásolná annyira a mozgóátlagot. Tehát ez a fajta mozgóátlag nagyobb hangsúlyt fektet arra, hogy most mit csinálnak a forex traderek.

A deviza kereskedés során sokkal fontosabb az, hogy most mit csinálnak a traderek, mint az, hogy mit csináltak múlt héten vagy a múlt hónapban.

Egyszerű mozgóátlag - SMA

Az egyszerű mozgóátlag nem meglepő módon, a legegyszerűbb fajta a mozgóátlagok közül. Az egyszerű mozgóátlagot oly módon számítjuk ki, hogy összeadjuk a deviza legutolsó „X” napjának a záróárfolyamát és után ezt a számot elosztjuk X-el.

Nézzünk egy példát. Ha mondjuk egy órás grafikonon 5 periódusú mozgóátlagot állítottál be, akkor az utolsó 5 órának a záróárfolyamát adod össze és utána az eredményt leosztod 5-el. Így kapjuk meg az egyszerű mozgóátlag értékét.
Ha 10 perces grafikonon vizsgálnád az 5 periódust, akkor legutóbbi 50 percnek a záróárfolyamait adnád össze és osztanád el 5-el.

A legtöbb grafikon rajzoló program megcsinálja a számításokat helyetted. Csak azért vezettük le a kalkuláció menetét, mert fontos, hogy megértsd a mozgóátlagok kiszámításának a módját. Ha tudod, hogy kell kiszámítani a mozgóátlag értékét, el tudod dönteni, hogy számodra melyik az ideális.
Mint bármelyik másik indikátor, a mozgóátlagok is késéssel reagálnak az ármozgásokra. Mivel a deviza árfolyam átlagát veszed, ezért tényleg csak a jövőbeni forex ármozgás előrejelzését láthatod, nem pedig egy konkrét jövőképet.

A fenti ábrán láthatod, hogy a mozgóátlagok hogyan simítják ki az ármozgásokat.
Az előző ábrán három különböző egyszerű mozgóátlagot (SMA) láthatsz. Ha megfigyeled, minél hosszabb az SMA periódusa, annál lassabban követi a deviza árfolyamot. Nézd meg, hogy a 62 periódusú egyszerű mozgóátlag mennyivel messzebb helyezkedik el a jelenlegi ártól, mint a 30-as vagy az 5-ös SMA. Ez azért van, mivel a 62 periódusú mozgóátlag esetén a legutóbbi 62 periódus záróárfolyamát adod össze és osztod el 62-vel. Minél nagyobb periódust használsz, annál lassabban reagál az ármozgásokra.

Az egyszerű mozgóátlag azt mutatja meg, hogy egy adott időpillanatban milyen a piaci vélekedés. Ahelyett, hogy csak egyszerűen ránézünk az árra, a mozgóátlag egy szélesebb képet ad és így már könnyebben tudjuk előrejelezni a jövőbeni ármozgásokat.
 

Mozgó átlagok - Az árkisimítók

A mozgó átlagok segítségével egyszerűen ki tudjuk simítani az ármozgásokat. Mozgóátlag alatt azt értjük, hogy „X” számú idő periódusra veszed az adott deviza záró árfolyamának az átlagát.

Mint minden indikátor, a mozgóátlagok is a jövőbeni forex árfolyammozgások előrejelzésében lehetnek a segítségünkre. Ha ránézünk egy mozgóátlagra, a dőlésszögéből általános előrejelzéseket készíthetünk, hogy merre fog menni a deviza árfolyama.

Mint már korábban említettük, a mozgóátlagok kisimítják a deviza ármozgásokat. Különböző fajta mozgóátlagok léteznek és mindegyiknek megvan a maga kisimító szintje. Általánosságban meg lehet állapítani, hogy minél kisimítóbb a mozgóátlag, annál lassabban reagál a forex árfolyam mozgásokra. Minél hullámzóbb a mozgóátlag, annál gyorsabban reagál az ármozgásokra.

A különböző mozgóátlagok előnyeit és hátrányai kicsit később fogjuk átnézni.
 

Indikátorok - ATR

Ebben a cikkben egy indikátort mutatunk, amit Welles Wilder fejlesztett ki és mutatott be. Az ATR indikátort traderek széles köre használja és a teknőcök tőzsdei kereskedési rendszerének is alapköveként szolgált.
Az ATR (Average True Range) egy volatilitást mérő indikátor, ami azt mutatja, hogy mennyire erős vagy gyenge a trend, így az ATR nem ad jelzéseket arra vonatkozóan, hogy mikor lépjünk be a piacba. Ellenben számos deviza kereskedési és tőzsdei stratégiánál használják a trend felgyorsulásának beazonosítására és ezáltal a belépési pontok megerősítésére, valamint a trend lassulásának a beazonosítására és ezáltal a kilépési pontok megerősítésére.

Hogyan működik az ATR?

A normál volatilitás formula (TR-True Range), ami egy adott időszak minimumát és maximumát használja a számításhoz, nem egyezett Welles elképzeléseivel, mivel a nagyobb árfolyam ugrások és a mozdulatlan piacok nagy mértékben befolyásolják a normál formula hitelességét.

Ezen problémák kiküszöbölésére Welles a következő lépéseket tette:

1. Jelenlegi minimum- Jelenlegi maximum
2. A jelenlegi maximum abszolút értéke – előző zárás
3. A jelenlegi minimum abszolút értéke – előző zárás

Így az ATR egy adott időszakra a TR mozgóátlaga (általában 14 napra)

Általánosságban azt lehet mondani az ATR használatával kapcsolatban, hogy az ATR minimumai és maximumai esetleges trendfordulókat jeleznek, habár a legjobban követő stoppokhoz lehet alkalmazni az ATR indikátort.

ATR követő stop

A korábbiakban azt írtuk, hogy az ATR -és a volatilitást mérő indikátorok- a legjobban a kilépési pontok beazonosításában lehet a segítségünkre. Ez azon az egyszerű tényen alapszik, hogy amikor a volatilitás lecsökken, a trend véget ér.

Mi is az a követő stop?

A követő stop olyan stop megbízást jelent, ami követi a pozíciódat, azaz ha jó irányba megy az árfolyam és profitot érsz el, módosítod (a pozíció után húzod) a stoppod, hogy védd a profitodat. Ha az árfolyam ellened megy és eléri a stoppod szintjét, kilépsz a pozícióból.

Indikátorok - RSI

A Relative Strength Index, más néven RSI hasonlít a stochastics indikátorhoz, mivel a piac túladottságát vagy túlvettségét segít beazonosítani. Szintén 0 és 100 között skálázzák az értékét. A 20 alatti érték túladottságot, míg a 80 feletti érték túlvettséget jelez.

Az RSI használata

Az RSI használata is hasonlít a stochastics indikátoréhoz. A lenti ábrán is láthatod, hogy amikor az RSI beesett 20 alá, helyesen jelzett túladott piacot, mivel az esés után kilőtt felfelé az árfolyam.

Az RSI rendkívül népszerű technikai elemző eszköz, mivel trendek kialakulásának megerősítésére is lehet használni. Ha véleményed szerint egy trend van kialakulóban, vess egy gyors pillantást az RSI-re és nézd meg, hogy 50 alatt vagy felett van az értéke. Ha egy lehetséges felfelé trenddel van dolgod, győződj meg róla, hogy az RSI értéke 50 felett tartózkodik. Ha egy lehetséges lefelé trendet próbálsz meg elcsípni, 50 alatt legyen az RSI értéke.

A fenti grafikon elején láthatjuk, hogy egy bika trend kezdett kibontakozni. Annak érdekében, hogy elkerüljük a fals jelzéseket, várjuk meg, míg az RSI értéke átviszi az 50-es értéket és ezzel megerősíti a trendünket. Ha az RSI értéke átviszi az 50-t, az egy elég biztos jelzése annak, hogy egy felfelé trend alakult ki.

Indikátorok - Stochastics

Itt egy újabb indikátor, ami abban lehet segítségünkre, hogy megállapítsuk véget ért-e a trend. A definíciója szerint a stochastic egy oscillator, ami a piac túladottságát vagy túlvettségét méri. A 2 vonal hasonlít az MACD vonalaihoz abban a vonatkozásban, hogy az egyik gyorsabb, mint a másik.

Hogyan használjuk a stochastics indikátort

Mint már fentebb említettük, a stochastics azt mondja el számunkra, hogy a piac túladott vagy túlvett. A stochastics indikátort 0-tól 100-ig tartó skálán mérik. Amikor a stochastic vonalak értéke 70 felett van (a piros pontokból álló vízszintes vonal), azt jelenti, hogy az adott deviza piaca túlvett. Amikor a stochastic vonalak 30 alatt vannak (a kék pontokból álló vonal), akkor a piac túladott. Szabályként is lehet értelmezni ezeket a jelzéseket, veszünk, amikor a piac túladott és eladunk, amikor a piac túlvett.

 Nézzük meg a fenti grafikont és láthatjuk, hogy a stochastics túlvett piaci körülményeket jelzett egy ideig. Az eddigi információk alapján ki tudod találni, hogy merre mehet tovább az árfolyam?

Ha a válaszod az, hogy lefelé, akkor teljes mértékben igazad van, mivel a piac már elég sokáig túlvett volt, fordulónak kellett jönnie.

A fenti információk képezik a stochastics alapjait. Rengeteg forex trader használja ezt az indikátort, sokan közülük különbözőféle képen, de ennek az indikátornak a fő célja, hogy megmutassa számunkra, hogy az adott deviza piaca túladott vagy túlvett. Idővel meg fogod tanulni a stochastics használatát és beolvasztását a személyes kereskedési stílusodba.

Indikátorok - Parabolic SAR

A trend a barátod, igaz? És mi van ha ez a barátság véget ér? Ilyen esetekben tud nagy segítséget nyújtani a Parabolic SAR.
A SAR a „Stop And Reverse” azaz „megállás és megfordulás” rövidítése. Ezt az indikátort általában azért szoktak használni, hogy segítsen jelezni egy trend végét, azaz a megállást és a megfordulást.
A parabola egy U alakú görbe, ami pontok sorozataként jelenik meg a grafikonodon. Az árfolyam alatti parabola általában bika piacot jelez, míg a deviza árfolyam feletti parabola általában medve piacot jelez.

Meglehetősen egyszerű ennek az indikátornak a használata, mivel ha a pontok a gyertyák fölött helyezkednek el, akkor eladni kell, míg ha alatta venni kell. Úgy képzeld el azokat a pontokat, mint egy kéz, ami bika trend esetén felfelé emeli a forex árfolyamokat, míg medve trend esetén lefelé nyomja azokat. Amikor ez a kéz megfordul, akkor egy jelzést láthatsz arra vonatkozóan, hogy itt az ideje kiszállni a pozícióból.

Ezt az indikátort csak ritkán használják belépési pontok meghatározásához. A forex kereskedők elsősorban inkább kilépési pontokhoz használják, mivel egy erős trend esetén az árolyam  általában az U görbén belül marad, így könnyen meg lehet határozni a stop szinteket. Egyszerűn mindig húzd a stoppodat az előzö pont szintjére.

Nézzünk egy példát:

Mondjuk azt, hogy a fenti 4 órás grafikonon egy long pozíciót nyitottál GBP/JPY-ben a narancssárga vonalnál. Most már a Parabolic SAR-t használhatod a követő stoppod (trailing stop) meghatározásához oly módon, hogy a stoppod mindig az előző ponthoz húzod. Láthatod, ahogyan lassul a trend, a SAR pontok egyre közelebb kerülnek a gyertyákhoz, mígnem el is éri a stoppod.

Ugye azt mondtuk, hogy ez egy egyszerűen használható, remek indikátor, de akkor kell lennie valami hátránynak is, igaz? Természetesen ez így is van. Ez egy nagyon jó indikátor egy erősen trendszerűen mozgó forex piac esetében, ellenben egy oldalazó piac esetében számos fals jelzést adhat. A fenti grafikonon is láthatod, hogy miután kiszálltál a pozícióból, egy konszolidációs forex piaci időszak következett, amikor is a Parabolic SAR pontok folyamatosan változtatják irányukat – kereskedés szempontjából egy nem túl jó piac.

Tehát ebben a cikkben azt mutattuk be, hogy mielőtt belépsz egy pozícióba, vizsgáld meg a trend erősségét, majd ennek az indikátornak segítségével lépj ki belőle és keresheted a következő barátodat.

Indikátorok -MACD

Az MACD a mozgóátlag konvergencia divergencia (Moving Average Convergence Divergence) rövidítése. Ezt az indikátort arra szokták használni, hogy beazonosítsa az új trendet, függetlenül attól, hogy bika vagy medve trendről van szó. A deviza kereskedés során az első számú célunk egy új trend találása, mivel itt lehet a legtöbb pénzt csinálni.

Egy MACD grafikonon általában 3 számot fogsz látni, amiknek tudod változtatni a paramétereit.

• Az első szám a gyorsabbik mozgóátlag periódusának a számát határozza meg.
• A második a lassabbik mozgóátlag periódusát jelöli.
• A harmadik pedig azon bar-ok számát jelöli, amiket a lassabb és gyorsabb mozgóátlagok közötti különbség kiszámításához használunk.

Nézzünk egy példát. Ha a „12,26,9” MACD paramétereket látod (ez általában az alapbeállítás a grafikon rajzolóknál), a következő módon kell értelmezned:

• A 12 képviseli a gyorsabb mozgóátlag előző 12 bar-ját.
• A 26 képviseli a lassabb mozgóátlag előző 26 bar-ját.
• A 9 képviseli az előző 9 bar-ját a két mozgóátlag közötti különbségnek. Ezt függőleges vonalakkal jelölik (a kék oszlopok a fenti grafikonon).

Van egy általánosan elterjedt téveszme az MACD-vel kapcsolatban. A két megrajzolt vonal nem a deviza árfolyam mozgóátlagai, hanem a két mozgóátlag közötti különbség mozgóátlagai.
A fenti példánkban a gyorsabbik mozgóátlag a 12 és 26 periódusú mozgóátlag közötti különbség mozgóátlaga. A lassabbik mozgóátlag az előző MACD vonal átlagát jeleníti meg. Na még egyszer, a fenti példánk egy 9 periódusú mozgóátlag lenne.
Ez azt jelenti, hogy vesszük a gyorsabbik MACD vonalunk legutóbbi 9 periódusának az átlagát és a lassabbik mozgó átlagként jelenítjük meg. Ez kismítja az eredeti vonalat és egy sokkal megbízhatóbb vonalat eredményez.

A függőleges oszlopok egyszerűen a lassabb és a gyorsabb mozgóátlagok közötti különbséget jelenítik meg. Ha megnézed a fenti ábránkat, láthatod, ahogy nyílik szét a két mozgóátlag, az oszlopok egyre nagyobbak lesznek. Ezt hívják divergenciának (divergence), mivel a gyorsabb mozgóátlag divergál, azaz távolodik a lassabb mozgóátlagtól.

Ahogy a mozgóátlagok közelednek egymáshoz, az oszlopok nagysága úgy csökken. Ezt hívják konvergenciának, mivel a gyorsabb mozgóátlag konvergál, azaz közeledik a lassabb mozgóátlaghoz. Innen kapjuk a mozgóátlag konvergencia divergencia (Moving Average Convergence Divergence) nevet.
Most már tudod, hogy mi az az MACD, most megmutatjuk, hogy mire tudod használni.

MACD kereszteződés

Mivel két különböző mozgóátlagunk van, különböző sebességgel, ezért a gyorsabb hamarabb fogja lereagálni az ármozgásokat, mint a lassabb. Ha egy új trend alakul ki, a gyorsabb vonal fog elsőként reagálni és keresztezni a lassabb vonalat. Ha ez a kereszteződés megtörténik és a gyorsabb vonal divergálni kezd, azaz távolodni a lassabb vonaltól, az általában egy új trend kezdetét jelzi.

A fenti ábrán láthatod, hogy a gyorsabbik mozgóátlag lefelé keresztezte a lassabbikat és ezzel helyesen jelezte egy új medve trend kezdetét. Vedd észre, hogy amikor a két mozgóátlag kereszteződik, egy pillanatra eltűnik a függőleges oszlop. Ez azért van, mivel a két vonal közötti különbség 0 a kereszteződés időpontjában. Ahogy a lefelé trend elkezdődik és a gyors vonal divergál a lassabbtól, az oszlopok nagysága is nő, ami jó indikációja egy erős trendnek.

Természetesen a mozgóátlagok alaphelyzetben is kicsit le vannak maradva az ártól. Mivel az MACD mozgóátlagok mozgó átlaga és egy másik mozgóátlag által van kisimítva, el tudod képzelni, hogy mennyire le van maradva a valódi deviza árfolyam mozgásoktól. Ennek ellenére rengeteg forex trader használja ezt az indikátort.
 

Indikátorok - Bollinger szalagok

A Bollinger szalagokat általában a volatilitás mérésére szokták használni. Alapvetően ez a technikai elemzési eszköz arról árulkodik nekünk, hogy a forex piacok vajon csendesek vagy zajosak.
Ha a deviza piac csendes, a szalagok összehúzódnak és ha a piac zajos, a szalagok széthúzódnak. Nézd meg a lenti grafikonon, hogy amikor a deviza árfolyama csendes volt, a szalagok közel voltak egymáshoz, míg amikor a forex árfolyam elindult felfelé, a szalagok eltávolodtak egymástól.

Igen, most kitérhetnénk a Bollinger szalagok történelmére, kiszámítására, a mögötte meghúzódó matematikai formulákra, de jelen pillanatban ennek nem látjuk túl sok hasznát. Szerintünk ezt nem is kell tudnod, helyette inkább azt mutatjuk meg, hogyan kell használnod a Bollinger szalagokat a forex tőzsdén.

A Bollinger visszapattanás

Egy dolgot tudnod kell a Bollinger szalagokkal kapcsolatban, mégpedig, hogy a deviza árfolyamok visszatérnek a szalagok közepéhez. Ez az ötlet húzódik meg a Bollinger visszapattanás mögött. Ha ez így van, akkor már meg is tudod mondani, hogy a lenti ábrán merre fog az árfolyam menni?

Ha a válaszod az volt, hogy lefelé, akkor igazad volt. Amint láthatod is, a a forex árfolyam elindult vissza, a szalagok közepe felé.

Ennyi a lényege. Amit most pont láttál, az egy klasszikus Bollinger visszapattanás volt. Annak az oka, hogy ezek a visszapattanások előfordulnak, az, hogy a Bollinger szalagok mini támaszként és ellenállásként viselkednek.

Minél hosszabb időtávon vizsgálod, annál erősebbek ezek a szalagok. Számos forex trader használ olyan rendszereket, amik ezeket a visszapattanásokat játsszák meg. Ezek a stratégiák oldalazó piac esetén használhatóak legsikeresebben, amikor nincs erős trend.

Most nézzük a Bollinger szalagokat olyan esetben, amikor van trend.

Bollinger prés

A fenti kifejezés önmagáért beszél. Amikor a szalagok összeszorulnak, „préselődnek”, általában az egy kitörésnek az előjele. Amikor a gyertya áttöri a felső szalagot, akkor az esetek többségében folytatódik a felfelé mozgás. Ha a gyertya az alsó szalagot töri át, akkor általában folytatódik a forex árfolyam lefelé mozgása.

Ha megnézed a fenti ábrát, láthatod az összepréselődő szalagokat. A deviza árfolyama épp most kezdte áttörni a felső szalagot. Ezen információk alapján szerinted merre fog menni az árfolyam?

Ha a válaszod az volt, hogy felfelé, akkor helyesen válaszoltál. Így működik a Bollinger prés. Ez a stratégia abban lehet nagy segítségedre, hogy a lehető leghamarabb elcsípd a trendet. A fentihez hasonló felállások azért nem mindennaposak. Ha 15 perces időtávon nézed a forex grafikonodat, akkor hetente 1-2-szer találkozhatsz vele.
 

Az indikátorok

Az indikátor egy olyan program, ami grafikonokat olvas és historikus információkat használ azon cél érdekében, hogy indikálja, azaz jelezze, hogy mi fog történni. Jelzéseket ad arra vonatkozóan, hogy mikor lépjünk be és ki a deviza piacokról. Arra is választ ad, hogy mikor ne kereskedj.
Kicsit titkos receptként hangzik, igaz? Ha egyszerűen csak az indikátorok választ adnának minden kérdésre, jóval több sikeres forex kereskedővel találkozhatnánk!

Egy ideális világban mindenki megtalálná a neki tetsző indikátort és az általa adott jelzések alapján kereskedne. A probléma csak az, hogy ez nem egy ideális világ és minden indikátornak megvannak a saját korlátai. Ezért van az, hogy a forex kereskedők általában több indikátort használnak és megpróbálják azoknak egy tökéletes kombinációját megtalálni, aminek a segítségével a maximális hozamot tudják elérni. Óvatosnak kell lenned, mivel a különböző indikátorok, egymásnak ellentmondó eredményeket adhatnak. Még nagyobb a probléma, ha nem vagy teljesen tisztában vele, hogy egy-egy indikátor mit is mond el neked a piacról.

Mivel az indikátorok számítógépes programok, ezért ne támaszkodj teljes mértékben az ítéletükre a sikeres forex kereskedés szempontjából fontos döntések esetében. Vésd az emlékezetedbe, hogy a legjobb eszköz, ami sikeres kereskedővé tehet, a két füled között van. Sajnos rengeteg kezdő forex kereskedő nem veszi magának a fáradságot, hogy megértse, mit is mutatnak valójában az indikátorok. Vakon követik a jelzéseket, anélkül, hogy megértenék valójában mit is jelent az a piacon.

Akkor miért használnak a kereskedők indikátorokat?
Helyesen használva, az indikátorok másodlagos megerősítést adhatnak arra vonatkozóan, hogy mit olvasol ki a grafikonról. Ahogy különböző indikátorokat próbálgatsz, ki fogod tapasztalni, hogy melyik vagy milyen kombinációjuk illik legjobban a kereskedési stílusodhoz és segít megerősíteni a döntéseidet.
Ha indikátort fogsz használni, nézz utána, hogy miből áll, hogyan reagál a dolgokra és hogyan jelzi előre az árfolyamokat a piacon. Utána már saját magad is tudod értékelni az adott jelzéseket. Első pillantásra nehéz feladatnak tűnhet megtalálni az ideálisat a több ezer indikátor közül, de a traderek többsége csak a legáltalánosabb elterjedt, körülbelül 20 közül választ, mint a mozgóátlag, stochastic, MACD, stb.

Bika gyertya alakzatok H - Z

Ebben az oktatási anyagban az ismertebb, gyakran használt bika (azaz emelkedést valószínűsítő) japán gyertya alakzatok második felét mutatjuk be. Az angol nevük alapján vannak abc sorrendbe rendezve.

Hammer - Kalapács

Alakzat: Fordulós
Erőssége: Közepes

Az alakzat: Egy kis test nagy árnyékkal. Minél nagyobb az also kanóc, annál nagyobb egy bika rally valószínűsége. A színe egyaránt lehet fekete és fehér is.

Pszichológia: A bikák megpróbálják visszatolni felfelé a piacot. Mivel ez még nem egy megerősített trend és továbbra is a medvék uralják a piacot, szükség van egy megerősítő bika gyertyára pozíciónyitás előtt. Ha a test színe fehér, nagyobb a forduló valószínűsége.

Kicking

Alakzat: Fordulós
Erőssége: Erős

Az alakzat: A fekete Marubuzo gyertyát réssel követi egy fehér Marabuzo gyertya a bika irányban.

Pszichológia: Ez az alakzat elég ritka, de ha látsz ilyet nincs szükséged megerősítésre. Amint a Marubuzo gyertya bezárt, nagy a valószínűsége a rallynak.

Mat Hold

Alakzat: Folytatólagos
Erőssége: Erős

Az alakzat: Egy hosszú fehér gyertyát egy, a trend irányába réssel nyitott fekete gyertya követ, amit további két lefelé mutató fekete gyertya követ. Az ötödik gyertya viszont szintén egy erős, bika gyertya, ami az első gyertya záró árfolyama felett zár.

Pszichológia: Ez egy egyszerű folytatólagos alakzat, ami a trend ideiglenes megszakadását mutatja, de azonnal emelkedik is tovább.

Matching Low

Alakzat: Fordulós
Erőssége: Erős

Az alakzat: Egy hosszú medve gyertyát egy szintén fekete gyertya követ, ami nagyságrendileg ugyanott zár mint az előző. A következő gyertya pedig egy bika gyertya, ami mindkettő előző gyertya nyitóára fölött zár.

Pszichológia: A medvék uralják a piacot, de már nem tudják tovább nyomni lefelé az árfolyamot. Ha kettő vagy több olyan gyertyával találkozol, amik ugyanabban a zónában zárnak és utánuk egy bika gyertya következik, az egy bika fordulós jel.

Three Soldiers

Alakzat: Fordulós
Erőssége: Erős

Az alakzat: Bika gyertyák sorozata. Mindegyik gyertya az előző gyertya testével egyvonalban nyit és feljebb zár annál.

Pszichológia: Jelenleg a bikák uralják a piacot. További bika mozgások várhatóak.

Bika gyertya alakzatok A - G

Ebben az oktatási anyagban az ismertebb, gyakran használt bika (azaz emelkedést valószínűsítő) japán gyertya alakzatok első felét mutatjuk be. Az angol nevük alapján vannak abc sorrendbe rendezve.

Abandoned Baby

 

Alakzat: Fordulós
Erőssége: Erős

Az alakzat: Egy hosszú fekete (vagy piros) gyertya, amit réssel egy Doji gyertya követ a lefelé-trend irányában. Majd ezt követően egy réssel nyitott fehér (vagy zöld) gyertyát látunk az ellenkező irányban. Amennyiben a Doji és a fehér gyertya árnyékai nem érnek össze, jó az alakzat.

Pszichológia: Ez az alakzat egy lehetséges rallyt mutat, mivel a medvék elfáradtak. Ez nem azt jelenti, hogy a következő gyertya is fehér lesz, viszont az alakzat megerősítését a legközelebbi fehér gyertya jelenti.

Breakaway

Alakzat: Fordulós
Erőssége: Közepes

Az alakzat: Egy hosszú fekete gyertyát egy rést követően egy másik fekete gyertya követ. A következő két gyertya is ugyanebbe az irányba folytatódik, mindig az előző gyertyák záró-áránál lejjebb zárva. Az utolsó egy hosszú fehér, bika gyertya, ami a résben, vagyis az első és a második gyertya között zár.

Pszichológia: Egy lefelé tartó trend esetén, a hosszú fehér gyertya emelkedést sugall. Láthatjuk, amint a medvék kifáradnak, mivel a fekete gyertyák egyre kisebbek lesznek. Erről a pontról nagy eséllyel folytatódik a felfelé mutató mozgás.

Dragonfly Doji - Szitakötő

Alakzat: Fordulós
Erőssége: Közepes

Az alakzat: Egy felső kanóc nélküli Doji gyertya, aminek az alsó kanócának egy része egy vonalban van az előző gyertyával.

Pszichológia: A medvék beleadtak mindent, de megérkeztek a bikák és visszahúzták az árfolyamot a nyitó szintjéhez. Addig nem bika ez az alakzat, amíg nem érkezik egy megerősítő bika gyertya. Ugyanakkor minél hosszabb az alsó kanóc, annál nagyobb a valószínűsége a fordulónak.

Engulfing

Alakzat: Fordulós
Erőssége: Közepes

Az alakzat: Az első fekete gyertyát teljes mértékben elnyeli a következő fehér gyertya, ami azt jelenti, hogy alacsonyabban nyitott, rallyzot és feljebb zárt az első gyertya csúcsánál.

Pszichológia: Ez az alakzat elég gyakran előfordul és nagyon erőteljes tud lenni, és alapvetően azt mutatja, hogy a bika oldalon elszabadultak az indulatok és mindenki venni akkar.

Gravestone Doji - Sírkő

Alakzat: Fordulós
Erőssége: Közepes

Az alakzat: Ez a fajta Doji gyertya az előző fekete gyertya alsó szakaszában alakul ki. Míg a felső kanóc hosszú, addig az alsó kanóc rövid vagy egyszerűen nincs. Ez az alakzat csak abban az esetben bika jelzés ha egy negatív trendben fordul elő.

Pszichológia: Habár ez az alakzat egy meghiúsult bika rallyt mutat, de azt is mutatja, hogy jelen vannak a bikák is a piacon. Érdemes egy megerősítő bika gyertyát megvárni pozíciónyitás előtt.

Grafikon alakzatok - Dupla alj

A dupla aljak is trend fordulós alakzatok, csak ez alkalommal longot nyitunk short helyett. Ez az alakzat nagy lefelé mozgások után alakulnak ki, amikor is két alj alakul ki.

A fenti ábrán láthatod, hogy a megelőző lefelé trend után két völgy, azaz két alj alakul ki, mivel az árfolyam nem tudott egy bizonyos szint alá bemenni. Vedd észre, hogy a második alj nem volt képes átvinni az első alj szintjét.
Ez azt jelzi számunkra, hogy véget ért az eladói nyomás és fordulat van kialakulóban. Ebben az esetben a nyakvonal fölé helyezzük el a stopunkat.

Ha szemügyre veszed a fenti ábrát, az árfolyam áttörte a nyakvonalat és egy szép mozgás indult el felfelé. Emlékezz rá, hogy a dupla aljak, épp úgy mint a dupla csúcsok, fordulós alakzatok. Erős medve trendek után találkozhatsz ilyen alakzattal.

Grafikon alakzatok - Dupla csúcs

A dupla csúcs egy fordulós alakzat, ami általában egy nagy felfelé mozgás után szokott kialakulni. A “csúcsok” olyan tetőpontok, amik akkor alakulnak ki, ha az árfolyam egy bizonyos szintet nem tud átvinni. Miután elérte ezt a szintet, az árfolyam visszacsorog egy kicsit, majd ismét megpróbálja tesztelni ezt a szintet. Ha az árfolyam másodjára sem bír azzal a szinttel, akkor alakul ki a dupla csúcs nevű alakzatunk.

 

A fenti ábrán láthatod, hogy két csúcs alakult ki egy erős felfelé mozgás után. Vedd észre, hogy a második tetőpont már az első csúcs szintjét sem érte el. Ez egy meglehetősen erős jele annak, hogy fordulat fog bekövetkezni és a vételi nyomás egyre gyengül.

Dupla csúcs esetén a nyakvonal alá helyeznénk el a stopunkat, mivel a felfelé trend megfordulására számítunk.

A fenti ábrán láthatod, hogy az árfolyam áttörte a nyakvonalat és egy szép mozgás vette kezdetét. Még egyszer emlékeztetőül, a dupla csúcsok egy trend fordulós alakzat. Erős felfelé mozgások után keresd ezt az alakzatot.

Grafikon alakzatok - Téglalapok

Ebben az oktatási anyagban a technikai elemzésben gyakran használt folytatólagos alakzatokat, a téglalapokat mutatjuk be.

Alakzat: Folytatólagos
Erőssége: Erős

Alakzat: Közel hasonló szinten lévő csúcspontok és hasonló szinten lévő mélypontok alakulnak ki, amik két párhuzamos vonalat alkotnak. Ha a trend irányában hagyja el a téglalapot az árfolyam, tovább folytatódhat a trend.

Pszichológia: Döntésképtelen árfolyammozgások területét öleli fel, ahonnan általában a trend irányába folytatódnak a mozgások. Tanulmányok azt mutatják, hogy ez többször igaz, mint nem. Természetesen a téglalap alakzatokban a trendvonalak párhuzamosak. Kiegyenlített erőviszonyok uralkodnak a bikák és medvék között, mindig kicsit az egyik irányba billenve. Ha a megelőző trend bika volt és az árfolyam felfelé tör ki a téglalapból, ismét bika rally jöhet. Medve trend esetén értelemszerűen fordítva.

Grafikon alakzatok - Zászlók és árbócok

Ebben az oktatási anyagban a technikai elemzésben gyakran használt folytatólagos alakzatokatt, a zászlókat és árbócokat mutatjuk be.

Alakzat: Folytatólagos
Erőssége: Erős

Általában csak egy rövid szünetet jelentenek a trendben. A leggyakrabban nagy, gyors mozgások után tűnnek fel. A piac konszolidálódik kissé, megtörténnek a profit-realizációk, majd folytatódik a trend. Tanulmányok alapján ez az egyik legmegbízhatóbb folytatólagos grafikon alakzat.

A bika zászlók

Alakzat: Egyre alacsonyabb csúcsok és egyre alacsonyabb mélypontok, az alakzat a trend irányával ellentétes irányban alakul ki. Az ékektől eltérően, a trendvonalak párhuzamosak.

Pszichológia: A nagy bika rally után pihenőt tartanak a bikák, amit megpróbálnak kihasználni a medvék. Amíg az árfolyam nem lép ki a zászló alakzatból a trenddel megegyező irányba, nem dőltek el az erőviszonyok. Amint kilépett, újra a bikák dominálhatnak a piacon.

Medve zászlók

Alakzat: Egyre magasabb csúcsok és egyre magasabb mélypontok, az alakzat a trend irányával ellentétes irányban alakul ki. Az ékektől eltérően, a trendvonalak párhuzamosak.
 
Pszichológia: A nagy medve piac után pihenőt tartanak a medvék, amit megpróbálnak kihasználni a bikák. Amíg az árfolyam nem lép ki a zászló alakzatból a trenddel megegyező irányba, nem dőltek el az erőviszonyok. Amint kilépett, újra a medvék dominálhatnak a piacon.

Grafikon alakzatok - Ékek

Ebben az oktatási anyagban a technikai elemzésben gyakran használt fordulós, illetve folytatólagos alakzatokat, az ékeket mutatjuk be.

Alakzat: Fordulós/Folytatólagos

Erőssége: Közepes

Megjelenésükben hasonlítanak az ék alakzatok a szimmetrikus háromszögekhez, mivel egymáshoz közelítő trendvonalak, amik egy csúcsban találkoznak. Ellenben az ékek jelentős dőlésszöggel rendelkeznek mind fel mind lefele.

A lefelé mutató ékek

Alakzat: Egyre alacsonyabb csúcsok és egyre alacsonyabb mélypontok. Ha felfelé hagyja el az éket az árfolyam, erős vételi érdeklődés jelentkezhet a piacon.

Pszichológia: A lefelé mutató ékeket általában bika jelzésnek tartják és leggyakrabban felfelé trendben fordulnak elő, ahol folytatólagos alakzat. De néha felbukkanhatnak lefelé trendben is, ahol fordulós alakzatként értékelik és szintén bika-jelzés.

A felfelé mutató ékek

Alakzat: Egyre magasabb csúcsok és egyre magasabb mélypontok. Ha lelfelé hagyja el az éket az árfolyam, erős eladói nyomás alá kerülhet a piac.

Pszichológia: A felfelé mutató ékeket általában medve jelzésnek tartják és leggyakrabban lefelé trendben fordulnak elő, ahol folytatólagos alakzat. De néha felbukkanhatnak felfelé trendben is, ahol fordulós alakzatként értékelik és szintén medve-jelzés.

Grafikon alakzatok - Fej és vállak

Ebben az oktatási anyagban a technikai elemzésben gyakran használt fordulós alakzatot, a fej és vállakkat mutatjuk be.

Fej és vállak

Alakzat: Fordulós  
Erőssége: Erős

Alakzat: Az első csúcs a bal váll, ezt követi az alakzat első mélypontja, amit egy, a bal vállnál magasabban lévő új csúcs, a fej követ. Ezt után jön egy, az elsővel közel azonos szinten lévő mélypont, amit egy újabb, a bal vállal közel azonos magasságban lévő csúcs, a jobb váll követ. Az alakzat akkor fejeződik be, ha az árfolyam lefelé átviszi a nyakvonalat. Ez erős eladói nyomás megjelenését jelentheti.

Pszichológia: A fej és vállak alakzatot általában elég erős medve-jelzésnek tartják. A bikák már kezdenek kifulladni, de még tesznek pár próbálkozást, hogy megpróbálják az árfolyamot felfelé tolni. A csúcsoknál elég erős medve ellenállásba ütköznek, végül ha nem bírják a bikák az árfolyamot a fejnél magasabban lévő új csúcsra kitolni és az árfolyam átviszi a nyakvonalat, a medvék vehetik át az uralmat a piac felett.

Fordított fej és vállak

Alakzat: Fordulós
Erőssége: Erős

Alakzat: A fenti ábra fordítottja, vagyis két közel azonos szinten lévő mélypont között egy, a két szélsőnél alacsonyabb mélypont, a fej. Ebben az esetben ha a nyakvonalat felfelé viszi át az árfolyam, vevők lephetik el a piacot.

Pszichológia: Gyakran előfordulhat fordított fej és vállak alakzat. Ha lefelé trendben fordul elő, erősen bika-jelzés. A medvék utolsó erőpróbáját láthatjuk, ahol már néha a bikák is felmutatják az erejüket. Egészen addig nem dől el a csata, amíg a nyakvonalat nem viszi át az árfolyam felfelé. Innentől a bikák átvehetik a hatalmat.
 

Grafikon alakzatok - Háromszögek

Ebben a részben a grafikonon fellelhető háromszög alakzatok három fajtájával ismerkedünk meg: szimmetrikus, növekvő és csökkenő háromszögek.

Szimmetrikus háromszögek

Alakzat: Folytatólagos
Erőssége: Erős

Alakzat: Egymást követő egyre alacsonyabb csúcsok és egyre magasabb mélypontok, szűkülő árfolyammozgás, általában egyre csökkenő forgalommal kiegészítve. Majd az árfolyam az eredeti trend irányában, magas forgalom mellett kilép a háromszögből.

Pszichológia: A szimmetrikus háromszögeket talán úgy lehetne a legjobban jellemezni, mint döntésképtelen árfolyammozgások területe. A piac pihenőt tart és a jövőbeli mozgások iránya kérdéses. A bikák és medvék közel azonos erővel rendelkeznek. Egy-egy emelkedési próbálkozás erős eladói nyomásba ütközik. Ha az eredeti trend irányában lép ki az árfolyam a háromszögből, nagy a valószínűsége, hogy folytatódik a trend.

Növekvő háromszögek



Alakzat: Folytatólagos
Erőssége: Erős

Alakzat: A fenti vonal, a nagyjából azonos csúcsoknak köszönhetően, közel vízszintes, míg az alsó, az egyre magasabb mélypontoknak köszönhetően, emelkedő. A piac egy kissé túlvásárolt, ha felfelé magas forgalom mellett átviszi az árfolyam a vízszintes vonalat, újabb vevők érkezhetnek.

Pszichológia: A növekvő háromszögek a szimmetrikus háromszögek egyik fajtája. Ha felfelé trend közben jelentkezik, erősen bika alakzat. A bikák kis pihenőt tartanak, változó erősséggel vannak jelen, ugyanakkor erősebb medve-próbálkozásokat láthatunk, elsősorban a felső vonal közelében. Amint sikerül az árfolyamnak felfelé kitörni, egyértelműen ismét erős bika uralom várható a piacon.

Csökkenő háromszögek






Alakzat: Folytatólagos
Erőssége: Erős

Alakzat: Szemben a növekvő háromszögekkel, itt az alsó vonal az egyenes, köszönhetően a nagyjából azonos mélypontoknak. A piac kissé túladottá vált. Ha lefelé magas forgalom mellett átviszi az árfolyam a vízszintes vonalat, újabb eladói nyomás alá kerülhet a piac.

Pszichológia: A csökkenő háromszögek szintén a szimmetrikus háromszögek egyik fajtája, általában medve alakzatként értékelik, ha lefelé trendben tűnik fel. Ebben az esetben a medvék tartanak pihenőt, néha erőteljesebb bika-próbálkozások közepette. Amint az árfolyamnak sikerül lefelé kitörnie, újra ellephetik a medvék a piacot.

A Fibonacci számok használata

Miután végigvettük a Fibonacci számok eredetét, alapötletét és működési elvét, felmerülhet a kérdés, hogy mindez mire használható forex kereskedés során.

Mire használják a Fibonacci Retracement-et és a Fibonacci Extension-t?

Három dologra használják a forex traderek a Fibonacci szinteket: 

1.    Támaszok
2.    Ellenállások
3.    Profit célok

A szintek használata mögött az az elmélet húzódik meg, hogy mivel sok trader használja ugyanazokat a szinteket, ezáltal önbeteljesítővé válnak. Gondold csak át, minél rövidebb időtávon vizsgáljuk a forex chartokat, annál nagyobb szerepet kap a technikai elemzés, és vesztik el fontosságukat a fundamentumok. A Fibonacci szintek technikai jellegűek és akár az 5 perces grafikonokon is lehet használni.

Hova helyezzük el a Fibonacci Retracement-et?

Ez az a része a puzzle-nak, amivel sok tradernek problémája akad. Hova helyezzük el a Fibonacci Retracement-et? Ha egy jó grafikonrajzoló szoftvert használsz, rövid időn belül profi módon fogod használni a Fibonacci szinteket.

A Fibonacci Retracement fordulós alakzatokon alapszik, az ármozgások mindennapos természetéből adódóan. Ami felmegy, le is jön, igaz? Nos, a forexben, ami lemegy, az fel is jön. Egy devizapár nagyon hosszú ideig is trendszerűen mozoghat egy irányba, de legalább egy rövid ideig, ez a trend mindenképpen megfordul. Akkor lépnek be a Fibonacci szintek a képbe, amikor ez a forduló megtörtént. Ha egy deviza trendszerűen mozog az egyik irányba, úgy törvényszerűen visszafelé is fog mozogni. Ezek a visszafelé történő korrekciós mozgások lehetnek nagyon nagy és minimális mértékűek is. A Fibonacci szintek segítenek a korrekciós mozgások menedzselésében.

Ahhoz, hogy fel tudd helyezni a Fibonacci Retracement szinteket a grafikonodra, meg kell állapítanod, hogy hol volt az a pont, ahol az adott devizapár ármozgása megfordult. Keress egy mélypontot, ahol a mozgás felfelé fordult meg és keresd meg az utána következő olyan csúcsot, ahol az ármozgás lefelé fordult meg. Ezen két pont közötti tartomány fog a korrekciós mozgásoknak teret adni. Miután a Fibonacci számok arányszámok, számos időtávon és különböző fordulós pontokon is vizsgálhatod a Fibonacci szinteket. Néhány mindig visszatérő árszinttel kell ily módon találkoznod.

Ha kinézted a fordulós mélypontot és csúcsot, válaszd ki a kereskedési platformod grafikonrajzolójából a Fibonacci Retracement eszközt és kösd össze a két pontot. Ha ezt megtetted, meg kell, hogy jelenjenek a Fibonacci Retracement szintek a grafikonodon, ahol láthatod, hogy a korrekciós mozgásoknak hol vannak a kulcsszintjei (23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%, és 100%),.

A Fibonacci számok matematikája

Ha ném erdekel a matematikai része, nyugodtan kihagyhatod ezt a rész. Ez a rész csak azoknak szól, akiket érdekel a matematikai háttere is, mivel a kereskedési platformodon lévő grafikonrajzoló minden számítást elvégez helyetted.
Két kifejezés van, amit ismerned kell ha a Fibonacci számokról esik szó:

1) Fibonacci Retracement

2) Fibonacci Extension

Fibonacci Retracement:
Emlékszel az előző fejezetben bemutatott számsorra? Vegyük mondjuk az 55-t és a 89-et. Ha elosztod a kisebbik számot (55) a nagyobbikkal (89) az úgynevezett „arany közép” számot kapod. Ebben az esetben az 55 elosztva a 89-el: 0,618. Ezt bármely kettő egymást követő számmal megteheted. Oszd el a 89-et 144-el vagy a 233-at 377-el, mindkét esetben az eredmény 0,618.
Itt térünk rá, hogyan alkalmazzák a Fibonacci számokat a forexben a visszatesztelési szintek meghatározásához. Az elv ugyanazon alapszik, mint a fent bemutatott arányszámnál, ebben az esetben viszont nem csak az egymást követő számok hányadosát veszik. A Fibonacci retracement esetén úgy határozzák meg a szinteket, hogy a számsor egyik tagját elosztják önmagával, majd a következő számmal, majd az ezután következővel és így tovább. Mivel a számsor arányszámokon alapszik, bármelyik, a sorozatban szereplő számot használhatod.

34/34 = 1
34/55 = .618
34/89 = .382
34/144 = .236
55/55 = 1
55/89 = .618
55/144 = .382
55/233 = .236
89/89 = 1
89/144 = .618
89/233 = .382
89/377 = .236

Így kapod tehát a következő szinteket, amiket a forexnél alkalmaznak:
23.6%, 38.2%, (50%), 61.8%, (78.6%), és a 100%
Habár az 50% és a 78,6% nem Fibonacci arányszám, sok trader szerint ezek is ellenállás/támasz szintek. Még készíthetnél egy 14,6%-os arányszámot is, de ennek már nincs túl sok gyakorlati haszna.

Fibonacci Extension:

A Fibonacci Extension egyszerűen a Fibonacci Retracement továbbfejlesztése. Ebben az esetben nem a kisebbik számot osztod el a nagyobbikkal, hanem fordítva.

34/34 = 1
55/34 = 1.618
89/34 = 2.618
144/34 = 4.236

55/55 = 1
89/55 = 1.618
144/55 = 2.618
233/55 = 4.236

Így kapod meg a Fibonacci Extension szinteket:

161.8%, 261.8%, 423.1%

A forex kereskedés esetén a traderek a profit célok meghatározásához használják ezeket a szinteket. A Fibonacci Retracement szintekhez hasonlóan tudod ezeket a szinteket is használni a grafikonon.

Bevezetés a Fibonacci számok világába

Leonardo Fibonacci egy olasz matematikus volt, aki a 12. században született. Nevéhez kötődik a “Fibonacci számok” feltalálása, ami olyan számok sorozata, ahol minden egymást követő szám az előző kettőnek az összege. Tehát a Fibonacci számok elsősorban nem a forex piacok találmánya, hanem matematikusoké, akik a természetben fellelhető mozgások megfigyelésével jutottak el a Fibonacci számokhoz.
Szemléltetésképpen be is mutatjuk a számsort:

0+1 = 1

1+1 = 2
1+2 = 3
2+3 = 5
3+5 = 8
5+8 = 13
8+13 = 21
13+21 = 34
21+34 = 55
34+55 = 89
55+89 = 144
89+144 = 233
144+233 = 377
(0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377. . .) a számsor végtelen.
Ezek a számok kölcsönös kapcsolatban állnak, annak a ténynek köszönhetően, hogy bármelyik szám nagyságrendileg az 1,618szorosa az azt megelőzőnek.